暗号通貨勉強会: 3 Arrows Capital, Solend, Harmony他
3 Arrows Capitalの倒産、USDDのリスク、Harmonyのブリッジハック、Solana上のSolendの問題などをまとめました
■3 Arrows Capital倒産へ
- Three Arrows Capital (3AC)は2012年に設立されたシンガポールにある暗号通貨ヘッジファンドで、投資家を集めず自分達のアセットで投資してきた
- GBTC（Grayscale Bitcoin Trust）、stETHで大きな損が出た。GBTCは元々BTCにプレミアムを乗せた価格がついていたが、2021年から逆転し6月30日時点では34%のディスカウントとなっている
- 3ACは投資を受けない代わりに暗号通貨系企業から貸付を受けていたが、それが債務不履行に。Voyager Digitalから無担保で$660M、さらにBlockFiから担保ありで$1B、その他からも借り入れており、その多くが債務不履行になっている。BlockFiの担保率は130％、担保のうち3分の２がBTC、残りがGBTCで、既にリクイデート済みとBlockFiは発表しているがおそらくGBTC分はリクイディティが足りずにリクイデートできなかったのではないかと推測されている
- FTXがBlockFiに$400M、Voyagerに$200Mを融資して救済中だがVoyagerは引き出し停止に。FTXは最大$240MでBlockFiを買収する契約を締結中（BlockFiの前回の増資での市場価値は$4.8B）。
- Voyagerは倒産。Three Arrows Capitalは清算へ
■Celsiusは倒産を避けられるのか
- Makerで借りていた$223M分のDAIは返済、担保となっていた$440M分相当のWBTCを引き出しFTXのアカウントに移管
- さらにAaveとCompoundから借りている$258M分も返済中。それぞれ、$663M、$316M分の担保が入っている
- この他Tetherからも$1.1Bを借りていたがこれは担保をリクイディトしたとTether側が発表
■USDDに未来はあるのか
- USDDはTron上のステーブルコインでこの4月に始まった
- USDDの市場価値はトータル$700M強、Tronは$6B弱となっている
- USDDを始めたTronファウンダーのJustin Sunは悪評高い。元々は中国に住んでいたが、TronをICOし、中国がICOを禁止する直前にアメリカに脱出
- Tronは低迷しているビジネスを買収してそこを母体にTron上でトークンを発行、pump and dumpで売り抜ける、ということを複数実行していた
- その一番成功例がBitTorrentで、$140Mで買収しBitTorrentトークンをICO
- パンデミック以前にアメリカを脱出している
- 「$500Kで石の画像を買ったのは自分だ」と自慢していた
- 現在はグレナダのWTO大使
- USDDは一旦は93セント台まで落ちたが6月30日時点では0.9921となっている
■Harmonyの$100Mブリッジハック
- 北朝鮮の国家的ハッカー集団Lazarusの犯行とされている
- WETH、AAVE、SUSHI、DAI、Tether、USDCなどで総額$100Mを盗み出し
- 盗んだトークンはEtherに変換してTornado Cashを使ってロンダリング
- Tornado Cashは、複数のウォレットからの送金を一旦まとめて、元の送金者がわからないように別のウォレットに送金するという方法を取るイーサリアム上のプライバシーソリューション
- 6月29日時点で100ETHを7分おきにTornado Cashに送っていた
■Solend
- SolendはSolana上の最大のレンディングプロトコル
- Solendには、Solを担保としてUSDCを借りているアカウントで、Solana上のUSDCの20％を借りているところがあり、これがリクイデートされそうになっていた
- Solのリクイディティが低いため、ボットが自動的に一気にこのSolをリクイデートするとSolが暴落するリスクがあった
- 一旦このアカウントをSolendが乗っ取ってオープンな市場には出さずに相対取引でリクイデートすることが決まったが翌日撤回
- 分散型金融なのにアカウントを乗っ取れるのは問題ではないかと話題に
■その他のニュース
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